NuWays AG – Aktualisierte Perspektive für die INDUS Holding AG
NuWays AG hat jüngst seine Analyse zur INDUS Holding AG überarbeitet und eine Kaufempfehlung mit einem deutlich erhöhten Kursziel ausgesprochen. Das Update folgt auf eine zweite‑Quartal‑Leistung, die stärker als erwartet ausfiel und vor allem von der Material Solutions‑Spalte, insbesondere der Tochtergesellschaft BETEK, angetrieben wurde.
Umsatz- und EBITA‑Wachstum durch die Wolfram‑Situation
BETEK konnte von einem Mangel an Wolfram‑Versorgung und von Aufträgen mit höheren Margen profitieren. Der Umsatz des Quartals stieg damit signifikant, während das bereinigte EBITA einen erheblichen Anstieg verzeichnete – ein Effekt, der größtenteils auf die einmalige Wolfram‑Situation zurückzuführen ist. Diese Entwicklung hat das Unternehmen veranlasst, seine FY26‑Guidance anzuheben. Erhöhte Umsatzerwartungen und ein gesteigertes bereinigtes EBITA werden prognostiziert, wobei die Analysten betonen, dass die Margenverbesserung nicht als nachhaltig betrachtet wird.
Gewinnprognose und Marktbedingungen
Die Analyse prognostiziert einen signifikanten Anstieg des Gewinns pro Aktie im FY26, getrieben durch anhaltende Nachfrage und Exportbeschränkungen, die das Wolfram‑Premium aufrechterhalten könnten. Die bullishe Haltung bleibt bestehen, und es wird nahegelegt, dass der vorübergehende Windfall weiteres Wachstum oder Rückgaben an die Aktionäre unterstützen könnte.
Zukunftsperspektive
Der Bericht unterstreicht die Chancen, die sich aus den aktuellen Marktbedingungen ergeben, und betont gleichzeitig die Notwendigkeit, die Volatilität im Zusammenhang mit Rohstoffpreisen zu berücksichtigen. Für Investoren, die in robuste, rohstofforientierte Unternehmen mit klaren Wachstumsperspektiven investieren möchten, bietet die INDUS Holding AG aufgrund ihrer aktuellen Performance und der optimierten FY26‑Guidance weiterhin attraktive Optionen.
